<i id="lfbpf"><menuitem id="lfbpf"></menuitem></i>

<noframes id="lfbpf"><span id="lfbpf"></span>

<span id="lfbpf"></span>
<form id="lfbpf"></form>

<em id="lfbpf"><form id="lfbpf"><nobr id="lfbpf"></nobr></form></em>

        <noframes id="lfbpf"><form id="lfbpf"><nobr id="lfbpf"></nobr></form>

        中銀國際-兆易創新-603986-Nor、MCU需求強勁趨勢持續,H1業績高增-210913

        查看研報人氣榜
        日期:2021-09-13 16:31:34 研報出處:中銀國際
        股票名稱:兆易創新 股票代碼:603986
        研報欄目:公司調研 王達婷  (PDF) 5 頁 519 KB 分享者:yang******y82 推薦評級:增持
        請閱讀并同意免責條款

        【免責條款】

        1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

        2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

        3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

        4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

        研究報告內容
        分享至:      

          公司發布2021年半年報:報告期,實現營收36.41億元,同比增長119.62%;歸屬于上市公司股東的凈利潤7.86億元,同比增長116.32%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】

          支撐評級的要點

          各產品線需求強勁,多元化供應鏈保障產能。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)報告期內,公司營收同比增長120%,主要得益于公司產品需求強勁,各產品線收入均有所增加,其中存儲器業務增加約12.83億元,微控制器業務增加約5.5億元,傳感器業務增加約1.48億元。在產能保障方面,公司已與多個供應商形成良好合作關系,新產品新工藝按預期計劃導入量產,各產品線供貨穩定,預計2021年全年公司產能將保持增長。

          “MCU百貨商店”布局逐步完善,為公司發展注入新的增長動力。公司是國內32bit MCU領導廠商,受益于下游的強勁需求,上半年MCU產品實現營收7.97億元,同比增長222.1%,在工業、醫療設備、安防監控、汽車儀表、娛樂影音、T-BOX、家電等領域均實現良好增長。從產品系列看,目前,公司已成功量產28個通用MCU系列,能夠為客戶提供入門級、主流型、高性能等豐富的功能和容量選擇,也是全球首個推出基于RISC-V內核的32位通用MCU產品。另外,公司第一顆車規級MCU產品已流片,產品主要面向通用車身市場,預計年底左右提供樣品供客戶測試,力爭2022年中左右實現量產。

          自研DRAM推出,打開新的成長空間。公司第一顆自有品牌的DRAM產品(19nm,4Gb)已于2021年6月量產,主要面向利基市場,規劃中的DRAM產品包括DDR3、DDR4、LPDDR4,制程在19nm、17nm,容量在1Gb~8Gb。目前17nm DDR3產品正在積極研發中。在利基市場,公司DRAM產品在工藝制程上保持代差優勢,有利于降低產品成本。公司與長鑫存儲的緊密合作關系,為公司DRAM產品提供穩定產能保障。同時,依托于多年積累的、完善的銷售網絡和技術團隊,公司能夠為客戶提供快速的本地化服務響應和技術支持。

          估值

          考慮MCU、Nor需求強勁,盈利能力提升,調整公司21~23年EPS至2.46/3.21/4.14元,當前股價對應PE分別為72/55/42X,維持增持評級。

          評級面臨的主要風險

          行業景氣度不及預期,新產品推進不及預期,產能供給低于預期。

          

          

        我要報錯
        點擊瀏覽閱讀報告原文
        數據加工,數據接口
        我要給此報告打分: (帶*號為必填)
        *我要評分:
        暫無評價
        慧博智能策略終端下載
        相關閱讀
        2021-09-13 公司調研 作者:王達婷 5 頁 分享者:fis****12 買入
        2021-09-02 公司調研 作者:王達婷 5 頁 分享者:文易***n 增持
        2021-09-02 公司調研 作者:王達婷 5 頁 分享者:1505******880 增持
        2021-09-02 公司調研 作者:王達婷 5 頁 分享者:swu****23 買入
        2021-09-02 公司調研 作者:王達婷 5 頁 分享者:Tec****ck 增持
        關閉
        如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
         將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
        小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
        操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
        *我要評分:

        為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

        您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

        當前終端的在線人數: 70445
        掃一掃,慧博手機終端下載!

        正在加載,請稍候...

        九九热精品